3Q26 Preview: 일시적인 부진
3Q26 매출액 1 조 9,800 억원(YoY +21.9%), 영업이익 2,770 억원(YoY +26.1%, OPM 14.0%)을 전망한다. 매출액은 컨센서스 부합, 영업이익은 하회를 예상한다. 주요 원인은 (1) 중동의 지정학적 불확실성에 따른 운송 차질과 북미 고마진 프로젝트의 납기 조정으로 일부 매출인식 지연 (2) 건설부문 예정원가 상승에 따른 일회성 비용 반영이 예상되기 때문이다. 원/달러 환율 하락도 부담 요인이지만, 동사는 환헤지 정책을 시행하기 때문에 수익성에 미치는 영향은 제한적일 전망이다.