투자의견 매수 유지, 목표주가 580,000원 하향(-19%)
TP 58만원은 2028년 EPS 13,553원에 Target PER 43배 적용해 산출. Target PER은 Physical AI 기대감 반영된 1H26 12MF 밸류 평균에 1) 시장 조정에 따른 투심 악화, 2) 금리인상에 따른 고밸류 종목 부담 고려해 30% 할인 적용. HMG 내 1) AI 데이터센터 투자 수혜, 2) 로봇 관제 사업 확장, 3) SDV 관련 역할 기대감 여전히 유효. 실적 대비 고밸류 지속되고 있기에 주가 변동성은 불가피하나, 1) AI DC 관련한 동사의 역할 지속되고 있고, 2) 주가 낙폭 확대(고점 대비 66%, 7월 MTD -41%). 1) 8/26일 현대차 CEO Investor Day 이벤트 기대감, 2) 보스턴다이나믹스 북미 양산투자 가시화에 따른 주가 반등 가능한 구간이라 판단