NIM 하락 폭 다소 커진 점은 아쉽지만 대체로 전 부문에서 기대치를 충족해 양호
우리금융에 대한 투자의견 매수와 목표주가 43,000원을 유지. 3분기 순익은 QoQ 4.4% 증가한 1.05조원을 시현해 우리예상치를 소폭 상회. 1) 은행 NIM이 1.43%로 QoQ 7bp 하락해 하락 폭이 다소 컸지만 원화대출이 QoQ 1.5% 성장했고, 보험금융이자비용 감소 등으로 인해 순이자이익은 QoQ 1.7% 증가해 그룹 이자이익 증가세는 지속. 2) 수수료이익은 신탁 수수료 감소 등으로 QoQ 11.8% 축소되었지만 타사들과는 달리 브로커리지수수료 감소 폭이 적었던데다 계리적 가이드라인 변경 영향 소멸로 보험손익이 증가했으며, 원/달러 환율 하락에 따라 1,410억의 외화환산익 발생 등으로 비이자이익도 전반적으로 양호했음. 3) 판관비는 QoQ, YoY 모두 1.2% 증가에 그쳐 안정적이었으며, 4) 그룹 대손비용은 3,140억원으로 2024년 이래 분기 중 가장 낮은 수준을 기록. 은…