엑스코프리 처방량 QoQ 6.3% 성장, 마일스톤으로 매출 이익 견조할 전망
3Q26 실적은 매출 2,532억원(YoY+32.0%, QoQ+2.3%), 영업이익 968억원(YoY+38.0%, QoQ-0.3%, OPM38.2%)으로 전망된다. 10/16 기준 컨센서스와 비교하면 매출액은 -0.3%로 부합하지만, 영업이익은 5.6%를 상회하는 수준이다. QoQ 원/달러 환율이 -5% 감소했음에도 불구하고 매출과 영업이익 모두 당사 직전 추정치 수준을 유지하면서 견조한 모습을 보여줄 것으로 보인다. 엑스코프리 처방량이 이번 분기에도 QoQ 6.3% 성장한 것은 기존 추정치와 거의 유사한데, 세노바메이트가 일본에서도 9월16일 허가를 획득함에 따른 마일스톤이 유입된 영향이 크다. R&D 비용이 1H26에서 연간 계획된 것 대비 적게 사용하여 하반기에 비용이 집중 투입될 것으로 예상되고, Opakalim 인수로 인해 지급 수수료 등 인수에 따르는 제반 비용이 증가하였음에도 예상과 달리 영입이…