RF머트리얼즈 투자의견 매수, 목표주가 150,000원 유지
RF머트리얼즈에 대한 투자의견 매수를 유지한다. 추천 사유는 1) 설비 가동률과 시설 증축을 고려하면 2027년 루멘텀향 광모듈 매출은 2026년보다도 좋을 전망이며, 2) 고주파수 대역에서 GaN TR 필요성과 NXP 철수를 감안시 모회사 RFHIC의 M/S가 크게 확대되면서 RF머트리얼즈의 통신향 패키지 매출이 루멘텀향 매출 이상으로 커질 것이고, 3) 입증된 실적에 비해 주가 조정이 과도하여 향후 주가 반등이 예상되며, 5) 광 뿐만 아니라 무선주 수급에도 수혜를 받을 수 있기 때문이다.