3Q26 Preview: 컨센서스 하회하는 실적 기록 예상
3Q26 연결 매출액 6조 464억원(+36.9% YoY, -4.5% QoQ), 영업이익 9,230억원(+65.6% YoY, -11.2% QoQ)으로, 시장 예상치(1 조 70 억원)를 하회하는 실적 기록할 것으로 추정한다. 이전 분기 대비 중대재해 및 하계휴가, 그리고 추석 연휴에 따른 조업일수 감소 효과와 더불어 큰 폭의 환율 하락 영향(약 500 억원) 때문이다. 홍범도함 화재 및 임단협 관련 일회성 비용은 이번 분기가 아닌 4Q 에 반영될 것으로 예상한다. 해양 부문에서 트리온 FPU 프로젝트 C/O 에 따른 일부 환입 발생한 것으로 추정되며, 해양 도크에서 컨테이너선 선체 블록 일부 건조로 고정비 감소효과 일부 상쇄 중이다. 다만 올해 연내 혹은 내년 초 추가 해양 수주 없을 시 고정비 상승 우려 확대될 전망이다. 동사 올해 상선 수주 목표(114.7 억불)를 이미 초과하는 수주 실적 기록한 상황이며, 고마진 선종인…