관세인 줄 알았는데 그냥 잘 나온 이익률
2Q26 실적은 매출액 560억(YoY +44.5%, QoQ +24.3%; 컨센서스 -2.1% 하회, 당사 추정치 -2.6% 하회), 영업이익 250억(YoY +150.4%, QoQ +36.6%, 영업이익률 44.6%; 컨센서스 +11.9% 상회, 추정치 +2.7% 상회)을 기록했다.
매출총이익률: 2Q26 53.4%(YoY +12.4%P, QoQ +3.3%P)를 기록했다. 이는 1Q26에 일궈냈던 창사 이래 최고치를 다시 한 번 경신한 것이다. 다른 업체들 처럼 2분기에 관세 환급분이 매출원가에서 제외되며 일회성으로 이익률이 올랐다고 판단할 수 있으나 그렇지 않다. 관세는 미국 고객사가 부담하고 있었기에 동사에게 환급분이 들어올 내용은 없었다. 원재료 생산 효율성이 제고되며 본격적으로 원가율이 내려간 1Q26에 이어 또다시 경상적인 이익률 개선이 발생했다. 이에 더해 환율 수혜를 받으며 좋은 수익성을 확보할 수 있었다. 향후 50% 넘는 분…