투자의견 Buy 유지, 목표주가 85,000원 유지
넥스틴에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 85,000원(12개월 예상 P/E 24배)을 유지. 주가 상승의 트리거가 될 기존의 투자포인트도 동일하게 유지
1) 중국 법인 가동 준비는 차질 없이 진행 중. 기존 계획대로 1H26 내 공장 오픈, 7~8월 내 세부 인증 절차 완료될 것으로 파악 중. 중국 고객사들과의 웨이퍼 테스트는 여전히 진행 중이며 인증 완료와 함께 P/O도 재개될 것으로 예상. 중국 고객사들의 수율에 대한 고민을 감안하면 중국 매출 회복은 시점의 문제일 뿐 방향성은 확실하다 판단
2) 장비 포트폴리오 확장 모멘텀 지속. 다만 기대했던 신규 국내 고객사는 고객사의 투자 스케줄 변동에 의해 평가 완료 시점이 3Q26으로 다소 지연된 것으로 파악. 평가 완료 시점이 지연된 점은 아쉬우나 장비 자체에 대한 평가가 바뀐 부분은 없음