투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 60,000원 유지
2026년 3Q 영업이익은 167억원으로 전분기대비 31.0%, 전년대비 93.3% 증가로 예상, 종전 추정(147억원)을 상회 등 원화절상(원달러 환율 하락)에도 불구하고 고부가인 서버향 DDR5 모듈(RDIMM)의 공급 확대, 그리고 소캠2의 본격적인 매출 반영으로 평균공급단가 상승하여 예상을 상회한 수익성 호조로 분석
매출은 960억원으로 각각 8%(qoq), 39.3%(yoy) 증가 등 고성장이 지속. 3Q26 실적 호조 가운데 2027년 높은 성장 전망에 초점. PCB 업체 중 3Q 및 2026년, 2027년 실적 호조가 차별화로 부각. 2026년 주당순이익(EPS)을 종전대비 5.1% 상향. 투자의견은 매수(BUY) 및 목표주가 60,000원(2027년 EPS X 목표 P/E 24.4배(실적 호조 상단)) 유지. 투자포인트는