WHAT’S THE STORY?
2분기 실적은 12개 분기 만에 영업 흑자 전환 기대: 2분기 실적은 매출 758억원에 영업이익은 소폭이지만 흑자 전환한 8억원 전망. 시장 컨센서스(영업익 기준 4억원, Fnguide)에 부합하는 수준인데, 분기 영입이익 흑자는 2023년 2분기 이후 12개 분기 만의 일. 이는 유럽으로부터 블랙매스 투입 물량이 늘기 시작했고, 리튬, 니켈 가격도 전분기 대비 상승하면서 고정비 부담을 줄이게 된 덕분.
메탈가 강세 지속과 블랙매스 투입 물량 증가로 하반기 실적 상향: 1분기 말에 비해 5월 말까지 리튬은 +9%, 니켈은 +12% 상승하면서 2분기 실적 개선에 기여한 상황. 리튬의 경우 중국 이춘시의 4개 리튬 광산이 영업권 허가 갱신 문제로 5월부터 가동 중지에 들어가고 적어도 3개월간 가동이 여의치 않아 당분간 가격 강세가 유지될 전망. 여기에 유럽의 폐배터리 재활용업체의 블랙매스 투입 물량이 늘면서 가동률 개선 효과와 함께 2026년 연간 영업이…