동사 목표주가의 하향
동사의 목표주가를 기존의 13만원에서 8.5만원으로 하향한다. 신규 목표주가는 30E 지배주주이익 6,737억원에 잠재 PER 25배와 연간 할인율 10%를 적용한 올해 기준 현재가치다. 동사가 최근 실적발표 컨퍼런스콜에서 프런티어 업체와 제휴에 대한 거리감을 둠에 따라서 이에 기반한 자산관리 에이전트의 확장성을 기존 대비 하향 조정하며, 카카오그룹 분할에 따른 그룹 AI 시너지효과가 기존 대비 강하게 발휘될 것으로 판단되기 어려운 점 등을 종합적으로 반영해 관련 실적 및 밸류에이션 멀티플을 하향 조정하였음을 밝힌다.