" 2Q26E 매출액 3,996억원(+5.5%yoy), 영업이익 865억원(+2.9%yoy) 기록. 컨센서스를 소폭 하회했다.
" MLB 매출액은 936억원(+11.7%yoy)을 기록했다. 내수(비면세)가 654억원(+18.1%yoy)으로 성장을 주도했고, 면세는 282억원(-0.8%yoy)으로 소폭 감소했다. 내수는 정상가 판매 위주의 성장을 했다. 언스트럭처 볼캡(루키, 에이스)이 76만개 이상 판매되며 모자 매출이 두자릿수 성장했고, 티셔츠·캔버스·팬츠 등 SS 전 카테고리가 고르게 판매되었다. 인바운드 고객 증가이 확인되며 플래그십 매장 매출이 +60%yoy로 MLB 채널 중 가장 높은 성장률을 기록했다. 플래그십을 포함한 외국인 매출 비중은 14%까지 확대됐다. 외국인 고객 중 따이공 비중은 낮은 편으로 관광객 중심의 실수요 증가라는 점이 긍정적이다. 지속적으로 늘어날 인바운드 성장과 동반할 수 있다는 점을 시사한다. 반면 면세 채널은 전략적 축소 기조가 이어지고 있다. 4…