투자의견 매수, 목표주가 45,000원 제시
에코프로에이치엔에 대해 투자의견 매수와 목표주가 45,000원을 제시한다. 목표주가는 12MF EPS에 Target PER 29.1배를 적용했다. 올해부터 실적이 좋아진다. 반도체 투자 사이클과 맞물리면서 클린룸 케미컬 필터와 온실가스 감축 솔루션 모두 성장한다. 특히 수익성이 좋은 온실가스 감축 솔루션 외형 성장 폭이 두드러질 전망이다. 전방산업 신규 투자 확대에 기인하며 신규로 해외 고객 확보도 이루어질 것으로 판단한다. 에코프로에이치엔은 국내에서 촉매 기술을 활용해 대용량으로 온실가스 저감 솔루션 사업을 하고 있는 기업이다. 24~25년 감익에서 벗어나 본격적인 실적 성장이 기대되는 만큼 매수로 대응할 시기이다.