투자의견 매수, 목표주가 75,000원으로 커버리지 개시
투자의견 매수, 목표주가 75,000원으로 커버리지 개시한다. 28년 예상 당기순이익 3,850억원에, Target P/E 8배의 보수적 배수를 적용했다(HD현대미포의 24MF P/E 22~24 avg. 20% 할인). 목표 멀티플은 Peer 시점 조정(MASGA 프리미엄 당시)만으로 2배 확장도 무리없다. 1) 외형 확장 계회의 구체화, 2) 내년 MSRA 획득을 통한 MASGA 수혜 가시화 및 3) 주주환원 확대를 확인하며 상향 여지 양호하다.