" 파두의 3Q26 실적은 매출액 1,221억원(+67%qoq, +376%yoy)와 영업이익 355억원(+119%qoq, 흑자전환yoy)를 기록하며 컨센서스(영업이익 321억원)를 상회할 전망이다. 최근 환율 하락을 반영해 원/달러 환율 가정을 1,440원에서 1,400원으로 낮췄음에도, 컨트롤러 출하량이 예상을 웃돌 것으로 보여 실적 추정치를 상향 조정했다. 두 번째로 확보한 하이퍼스케일러향 매출이 본격적으로 확대되고 있으며, 세 번째 하이퍼스케일러향 매출도 실적에 반영되기 시작할 것으로 보인다.
" 4Q26 실적 역시 컨트롤러와 모듈 전반의 출하 확대로 시장 예상치를 상회할 전망이다. 또한 2H26~2028년 원/달러 환율 가정 하향에도 불구하고, 연간 영업이익은 2026년 998억원, 2027년 2,374억원, 2028년 3,588억원으로 가파른 성장세를 이어갈 것으로 예상한다. 고객사 확대에 따른 엔지니어 채용 증가와 Gen7 eSSD 개발비 등 판관비 증가 요인을 공격적으로…