NDR에서 확인 가능했던 주요 포인트 3가지
1) 실적 호조 지속 가능성: (KrF PR 소재) 전방 고객사의 NAND V8/V9 전환 투자에 따른 구조적 성장은 지속될 전망, V8/V9 세대 전환으로 판가 상승 + 레이어 수의 증가 + 고객사 내 점유율 상승에 따라 꾸준한 성장세를 보여줄 것으로 기대. 고객사의 재고조정 이슈가 일부 있을 순 있으나 성장의 방향성 명확하게 유지될 것. (세정) 매출액 증가는 TSMC향 물량 증가에 기인. 가동률이 증가하면서 마진도 소폭 상승했으며 이러한 기조는 반도체 업황 호조에 따라 지속될 것으로 전망
2) 원가 상승 우려: 결론부터 말하면 원재료 수급 불안정 등으로 인한 원가 상승은 기우라는 판단. 주요 원재료인 모노머의 경우 국내 거래선에서 중국 중합분을 정제 후 재고로 보유. 현재도 수개월분의 재고를 보유 중인 것으로 파악. 미국과 이란의 종전 합의로 향후에도 수급 불안정에 대한 가능성은 제한적. 솔벤트의 경우 원가 비중이 1% 수준으로 원가…