(주)에쎈테크 전환사채권발행결정

주 요 사 항 보 고 서

전환사채권 발행결정

18. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 전환가격 1,775원은 시가에 따라 조정 가능한 가액임.
- 전환가액의 조정에 관한 사항

① 전환사채증권을 소유한 자가 전환청구를 하기 이전에 “을”이 시가("증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"에서 정하는 이론 권리락 주가 또는 조정사유발생일 전일을 기산일로 계산한 기준주가, 이하 같다)를 하회하는 발행가격으로 유무상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입을 하거나 시가를 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 주식연계채권을 발행함으로써 주식의 가치를 희석시키는 경우, 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 단, 유 . 무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.

▷ 조정후 전환가액

                              {기발행주식수+(신발행주식수×1주당발행가액÷시가)}
 = 조정전 전환가액 ×  -------------------------------------------
                                               (기발행주식수 + 신발행주식수)

 위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 “을”의 발행주식 총수로 하며,”신발행주식수”는 당해 사유 발생으로 인하여 새로이 발행되는 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 “1주당 발행가격”은 당해 사유발생으로 인하여 새로이 발행되는 주식의 발행가격(주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채발행시 전환가격 또는 행사가격)으로 한다.

② 합병, 자본의 감소, 영업의 전부양도, 주식분할 및 분할합병 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 합병비율, 감자비율 등을 기준으로 “갑”과 “을”간에 협의하여 당해 합병, 자본의 감소, 영업의 전부양도, 주식분할 및 분할합병 등의 직전에 전환사채가 전환되었다면 가질 수 있었던 주식수 이상으로 계산되어지는 방법으로 전환가격을 조정한다.

③ 전환가격의 조정은 사채 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날 (사채 만기일을 제외한다)을 조정일로 하고 그 전일을 각 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다, 이하같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 기산일 현재 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 조정 후 전환가격은 제1호에 따른 최초전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 행사가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70%를 하회하지 못한다.