기업현황보고서
| 제출인 | 교보증권 주식회사 | 대표이사 | 김해준 |
〈지정자문인의 종합의견〉
| 대상기업 | 주식회사 위세아이텍 |
| 종합의견 | 본 보고서 제출일 현재 지정자문인인 교보증권은 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코넥스 시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유가 없다고 판단합니다. |
| 항목 | 투자위험 |
| 사업위험 | (1) 산업의 특성과 관련된 위험 소프트웨어산업은 제품 개발, 구축, 운영 및 유지보수 등 종합적인 서비스의 성격을 지니고 있습니다. 따라서 타 업체들과 협력관계를 맺고 업무를 진행하는 경우가 많습니다. 이러한 산업 특성으로 인해 타 업체들과의 협력관계로 인해 동사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. (2) 경기변동 및 수요처에 따른 위험 동사가 영위하는 빅데이터 관련 소프트웨어 사업의 주요 수요층은 기업이며, 기업들은 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 보이고 있습니다. 따라서 국내 및 세계적인 경기침체가 발생할 경우 동사가 영위하는 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. (3) 핵심인력의 이탈가능성 IT산업은 인력자원이 중심이 되는 산업입니다. 시장 상황 변화 및 고객사의 요구에 대응하기 위한 핵심인력 확보 및 관리, 경쟁사 유출 방지는 소프트웨어 사업을 영위하는 업체들의 공통된 과제입니다. 동사가 전문 기술자 및 핵심인력의 이탈을 방지하지 못한다면 동사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. (4) 시장경쟁위험 동사는 28년 이상의 오랜 업력, 다수의 레퍼런스 보유 및 기술력을 통한 각종 인증 획득 등을 통해 트렌드 변화가 심하고 경쟁이 치열한 IT업계에서 장기간 사업을 영위해오고 있습니다. 그러나 경쟁업체의 신제품 개발, 신규경쟁업체의 시장 진입, 단가 인하 경쟁 등 경쟁 심화에 따라 동사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (5) 정부규제에 따른 위험 공공기관 발주 프로젝트의 경우 입찰 제한 법규가 존재하며 중소기업 성장을 위한 정부시책으로 인하여 대형사의 진입이 규제되고 있습니다. 향후 규정 및 법규 등에 의하여 정부의 규제를 받는다면 동사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. |
| 회사위험 | (1) 성장성 둔화에 따른 위험 경기 침체의 장기화, 기업의 IT 투자 저조, 경쟁 강도 강화 등으로 인하여 동사와 같은 소프트웨어 기업의 성장률은 둔화하는 추세를 보이고 있습니다. 동사의 경우 2015~2016년에는 1%대의 낮은 매출액 증가를 기록하였으며, 2017년에는 매출액이 전년대비 감소하였습니다. 성장률 둔화가 장기화될 경우 동사의 성장성에 악영향을 미칠 수 있으며, 투자 매력 감소로 이어져 투자자 손실이 발생할 우려가 있습니다. (2) 수익성 악화 위험 동사의 최근 3개년 수익성 비율은 대체적으로 업종평균과 유사하거나 상회하는 수준을 유지하고 있으나, 매출액 총이익률 등 일부 수익성 비율의 경우에는 업종평균보다 열위에 있는 상황입니다. 매출증가 및 비용절감에 따라 동사의 수익성 구조는 개선될 것으로 전망되나, 경기침체 및 경쟁심화 등으로 인하여 수익성 구조가 악화될 위험이 존재합니다. (3) 부채비율 및 차입금 관련 위험 동사는 부채비율 및 차입금 의존도는 업종평균과 비교하여 낮은 수준이며 이자비용에 대한 부담이 적은 상황입니다. 동사가 예기치 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 재무구조가 악화될 가능성이 있습니다. |
| 기타위험 | (1) 최대주주등 지분관련 본 보고서 제출일 현재 동사의 최대주주 및 그 특수관계인의 지분율은 52.13%이며, 현재 공모 계획은 없습니다. 다만 코넥스시장에서 최대주주 및 그 특수관계인의 지분 매도가 가능하며, 향후 지분 매도에 따라 주주구성이 변동될 수 있습니다. (2) 투자자 제한 관련 위험 코넥스시장 상장기업에 대한 투자 참여 자격이 일정 수준 이상의 투자자에 제한되어 있어 시장 활성화에 대한 불확실성이 존재하므로, 투자자께서는 동사 주식의 원활한 거래를 하지 못할 가능성이 있습니다. (3) 코넥스 시장의 한계에 따른 위험 코넥스시장은 중소기업 전용시장으로써 2013년 7월에 신규로 개장된 시장으로 보고서 제출일 현재까지 시장 및 거래 활성화 여부, 지속적인 신규기업의 상장 등 다수의 불확실성이 존재하오니 주주 및 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. (4) 투자위험에 대한 정보의 제약 코넥스시장은 중소기업의 상장에 따른 규제부담을 경감시키기 위해 공시의무 및 지배구조 측면에서의 부담을 대폭 완화한 바, 유가증권·코스닥시장에 비해 기업정보가 부족하고 내부통제시스템이 상대적으로 취약할 수 있으니 이를 충분히 고려하여 투자판단을 하시기 바랍니다. (5) 미래 추측자료의 불확실성에 따른 위험 본 보고서에는 동사 경영진의 미래에 대한 현재의 기대를 나타내는 미래지향적 내용이 포함되어 있으며, 그러한 내용은 실제로는 그러한 미래지향적인 내용에 서술된 사항들과 상당히 다른 결과를 초래할 수 있는 요인들과 불확실성의 영향을 받습니다. 앞서 논의한 동사의 사업에 관련된 투자위험요소 이외에 다른 요인들로 인해 실제 결과는 본 본 보고서에 포함되어 있는 여러 가지 미래지향적인 내용에 담겨있는 사항들과 크게 다를 수 있습니다. |
| 1. 요약 재무상태표 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 27기 | 제 28기 | 제 29기 반기 | |||
| 자산총계 | 9,259 | 10,709 | 10,910 | |||
| 자본총계 | 5,977 | 7,002 | 7,005 | |||
| 부채총계 | 3,282 | 3,707 | 3,905 | |||
| 자본금 | 1,700 | 1,700 | 1,700 | |||
| 2. 요약 손익계산서 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 27기 | 제 28기 | 제 28기 반기 | 제 29기 반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |||
| 매출액 | 17,142 | 16,177 | - | 6,832 | - | 6,456 |
| 영업이익 | 719 | 1,055 | - | 577 | - | 59 |
| 법인세비용차감전계속사업이익 | 831 | 1,297 | - | 573 | - | 135 |
| 당기순이익 | 756 | 1,161 | - | 521 | - | 135 |
| 3. 적용회계기준 | 한국채택국제회계기준(K-IFRS) | |||||