(주)씨에스 전환사채권발행결정(제4회차)

가. 전환권 행사를 하기 전에 회사가 주식분할, 당초의 전환가액을 하회하는 발행가액 으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, 유상증자(유상증자의1주당 발행가액이 조정 전 전환가액을 하회하는 경우에 한한다) 또는 무상증자,주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인하여 주식을 발행한 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 다만, 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의1주당 발행가액 이 조정 전 전환가액을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수
B: 신규발행주식수
C: 1주당 발행가격
D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행 주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수” 는 당해 사채 발행시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행 사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산 식 중  "1주당 발행가액”은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하 고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채발행시 전환가액 또는 행사가격으로 한다. 위 산식에서 "시가”라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가로 한다. 위의 산식에 의한 조정 후 행사가격의 원단위 미만은 절상한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한 다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려 하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등 으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여  "증권의발행및공 시등에관한규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다) 한 가액(이하 "산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액 을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 회사는 위 가.목 내지 다.목에 의한 전환가액 조정 사유가 발생한 경우 및 전환가 액이 조정된 경우 이를 지체 없이 사채권자에게 통보한다.

마. 사채발행일 이후 행사기간 만료일 이전까지 사채발행일로부터 매3개월마다 전환 가액을 조정하며, 각 조정일의 전일을 기준일로 산정한 산술평균가액{(1개월 거래 량 가중평균주가+ 1주일 거래량 가중평균주가+ 최근일 종가)/3}과 최근일 종가 중 높은 가격으로 조정한다(조정일 전에 전환가액을 이미 조정한 경우에는 조정된 전환가액을 기초로 재조정하며, 산출한 조정 후 전환가액의 원단위 미만은 절상 함). 다만 이에 따라 산출된 전환가액이 직전 전환가액보다 낮은 경우에 한하여 산 출된 가격을 조정된 전환가액으로 보되, 최초의 전환가액(조정일 전에 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의100분의 70에 해당하는 가액 미만으로 조정되지 아니한다.