국일제지(주) 전환사채권발행결정(제4회차)

가) 전환에 관한 사항:

1) 본 계약 이후 신주의 인수가격(또는 전환가격) 이하의 가액으로 발행가액을 결정하여 유상증자를 하거나 전환사채의 전환가액 또는 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사가액을 정하여 사채를 발행하는 경우 전환가격도 동일한 가격으로 하향 조정되는 것으로 한다.

2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은

(기발행주식수*조정전 전환가격)/(기발행주식수+신발행주식수)의 산식에 의하여 조정된다.

3) 발행회사의 발행 주식에 대해 본 전환사채 인수계약일 대비 전환권 행사일 현재의 시가가 하락한 경우 시가 비율에 따라 전환가격이 조정된다. 다만, 최초 발행일 현재 전환가격의 70% 미만으로 할 수 없으며, 조정할 전환 가격에 따라 전환권 행사 시 발행되는 주식은 발행회사의 정관상 발행가능한 주식 수를 초과할 수 없고 그 한도로 전환가격이 조정된다.

나.  REFIXING 조항 :

사채 발행 후 매 2개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격이 발행당시전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 본다.

900,000,000

600,000,000

500,000,000