기타 신고사항
| 제목 | 천안논산고속도로(주) 사업재구조화 |
| 내용 | 연결도로를 통해 세종, 대전 등 인근 주요지역과 연결되는 충청남도의 교통허브이며, 2018년 일일 평균 통행량은 53,276대로, 실시협약에서 추정한 통행량의 64% 수준입니다. 천안논산고속도로(주)는 주무관청인 국토교통부로부터 2002년 12월 24일부터 2032년 12월 25일까지(이하 "실시협약기간") 30년간 천안논산고속도로를 관리 및 운영할 수 있는 관리운영권을 부여 받은 사업시행자(이하 "사업시행자")입니다. 맥쿼리한국인프라투융자회사(이하 "MKIF")는 사업시행자의 지분 60%(878억원) 및 후순위대출 60%(1,823억원)에 투자하고 있으며, 사업시행자에 대한 MKIF의 총 투자금액은 MKIF 포트폴리오 기준 약 16.5%(*)에 해당합니다. 금일 기획재정부는 2019년 제4차 민간투자사업 심의위원회를 개최하여 천안논산고속도로 사업의 실시협약(이하 "실시협약") 변경을 승인(**)하였습니다. 사업시행자는 2019년 11월 25일 주주총회 소집을 결의하였고, 2019년 12월 13일 개최될 주주총회에서 변경실시협약(안)에 따른 실시협약의 변경 승인 여부를 결의할 예정입니다. 위 안건에 대한 주주총회 승인을 전제로 사업시행자는 2019년 12월 16일경 국토교통부와 변경실시협약(안)과 동일한 내용으로 수정된 실시협약을 체결(이하 "본 거래")할 계획입니다. (*)2019년 9월 30일 투자금액 기준 (**)기획재정부가 수립한 민간투자사업기본계획에 따른 민간투자사업의 사업 시행조건 조정은 기획재정부 민간투자사업 심의위원회의 심의 대상임 현재 계획된 본 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다. (i) 천안논산고속도로 통행료 48%(*) 인하(2019년 12월 23일부터 적용) (ii) 잔존 실시협약기간 동안 위 통행료 인하로 사업시행자 매출이 감소하는 부분과, 최소운영수입 보장기간(**) 동안 발생하는 최소운영수입 보전금은 국토교통부가 지정한 한국도로공사(***)가 전액 보전(각 "차액보전금" 및 "MRG 보전금")하나, 궁극적인 지급 의무는 국토교통부가 부담 - 한국도로공사는 사업시행자에게 차액보전금 및 MRG 보전금을 지급하고, 사업시행자의 실시협약기간이 종료된 후 주무관청과 합의한 기간 동안 천안논산고속도를 운영하며 얻는 통행료 수입으로 이를 회수 - 차액보전금 및 MRG 보전금은 각 분기 종료 직후 월의 말일까지 수령 - 차액보전금 산정 시 탄력계수를 적용하여 통행료 인하로 통행량이 증가하는 효과 제외 (iii) 실시협약기간, 최소운영수입보장(MRG) 범위 및 기간, 사업시행자의 주주구성 및 재무구조는 변동없음 (*)1종차량(소형차), 실제 징수 통행료 기준; 9,400원/대에서 4,900원/대로 인하 (**)운영개시일로부터 20년 (***)국토교통부 산하 공기업으로, 공시일 현재 국내 신용평가 3사(한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가) 기준 신용등급 AAA 보유; 변경실시협약에 따라 한국도로공사가 지급하지 않은 보전금은 국토교통부가 직접 지급 현재 계획된 본 거래가 MKIF의 사업시행자에 대한 투자가치 및 수익률에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상합니다. 천안논산고속도로(주)에 대한 MKIF 투자 내역 ------------------------------------------------------------------------ 거래 전 거래 후 ------------------------------------------------------------------------ 자본금(지분율) 878억원(60%) 변동없음 후순위차입금(지분율) 1,823억원(60%) 변동없음 ------------------------------------------------------------------------ 투자금액 총계 2,701억원 변동없음 ------------------------------------------------------------------------ MKIF 포트폴리오 비중(*) 16.5% 변동없음 ------------------------------------------------------------------------ (*)2019년 9월 30일 MKIF 투자금액 기준 ※ 기타 자세한 사항은 MKIF 웹사이트(www.mkif.co.kr)를 참조하시기 바랍니다. |