ETF 괴리율 초과 발생
| 대상 | 해외 ETF 괴리율 2% 이상 | ||||
| 내용 | 기준일 | 종목명 | ETF가격(원) | NAV(원) | 괴리율(%) |
| 2016-01-11 | 한국 KINDEX 일본 레버리지(H) | 12,800 | 13,093.41 | -2.24 | |
| 발생 원인 | 1. 괴리율의 의미 : ETF 시장가격과 ETF 투자대상자산의 순자산가치(NAV)의 차이를 비율로 표시한 투자위험 지표로서 동 비율이 음수(-)인 경우는 ETF시장가격이 순자산가치 보다 저평가된 상태를 의미합니다. 2. 발생사실 : KINDEX일본레버리지(H)의 시장가격은 12,800원으로 마감하여, 순자산가치(NAV, 13,983.41원) 보다 2.24% 저평가 되었습니다. 3. 발생원인 : KINDEX 일본레버리지(H) ETF의 장중순자산가치(iNAV)는 기초자산시장인 일본 주식시장의 휴장(1/11)으로 인하여 변동되지 않았습니다. 그러나 해당지수를 기초로 거래되는 해외(싱가폴SGX 등) 선물시장에서 큰 폭의 가격하락이 나타났습니다. 이에 동 선물을 사용하여 유동성을 공급하는 유동성공급자(LP)는 해당 선물의 움직임을 반영하여 유동성을 공급하게 되었으며, ETF 순자산보다 저평가된 상태로 ETF 거래가 마감되었습니다. ※ SGX Nikkei225 Futures Mar16 : 17,325 (-1.90%, 1/9) 4. 참고사항 : 해외자산을 기초로 하는 ETF의 경우, 위에서 설명한 평가와 거래의 시차 및 휴장으로 인해 국내자산을 기초로 하는 ETF 보다 상대적으로 높은 수준의 괴리율(프리미엄 혹은 디스카운트)로 거래될 수 있습니다. 이 점 투자에 참고하시기 바랍니다 |
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| 기타 투자판단에 참고할 사항 | - | ||||
저평가(음의 괴리율) 상태를 의미