기업현황보고서
| 제출인 | 키움증권 주식회사 | 대표이사 | 권용원 |
| 대상기업 | 주식회사 디지캡 |
| 종합의견 | 투자 적격 |
| 항목 | 투자위험 |
| 사업위험 | 1) 동사는 디지털 콘텐츠 보안 솔루션 및 방송서비스 솔루션을 개발하고 있으므로 전방산업인 디지털 콘텐츠 시장 및 디지털 방송 시장 업황에 직접적인 영향을 받습니다. 따라서, 전방산업의 업황이 악화될 경우, 동사의 성장성과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2) 동사의 주력 제품인 콘텐츠 보안 솔루션, 방송서비스 솔루션 및 N-스크린 솔루션은 디지털 콘텐츠 시장 및 디지털 방송 시장의 성장에 따른 기술 발전이 진행 중입니다. 산업의 변화에 맞춰 발전하는 기술 트렌드에 동사가 대응하지 못할 경우 향후 동사 솔루션의 경쟁력 약화로 동사의 성장성과 수익성이 저하될 위험이 있습니다. 3) 자본력과 네트워크를 보유한 대기업의 시장 진출 또는 정부의 콘텐츠 산업 활성화 정책 등 규제 및 정책의 변화로 인한 저작권 직접 관리 등의 산업 구조 변화 발생 시 동사의 성장성 및 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 4) 동사의 CAS 솔루션의 주요 매출처인 IPTV 사업자 및 종합유선방송사업자의 경쟁으로 인한 방송사업자 간 인수?합병 등 시장의 구조 변화는 동사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다. |
| 회사위험 | 1) 동사의 디지털 콘텐츠 보안 솔루션 및 디지털 방송 솔루션은 지속적인 연구개발활동이 필요하며, 이를 위한 우수 개발 인력의 확보가 필수입니다. 핵심 인력의 확보 및 유지에 실패할 경우 회사의 경쟁력 저하에 따라 수익성 및 성장성이 악화될 수 있습니다. 2) 동사의 신규 사업인 로그 블랙박스 사업의 매출 활성화 여부는 예측하기 어려우며, 만약 신규 사업의 개발이 매출로 이어지지 못할 경우, 동사의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 3) 동사가 58.1%의 지분을 보유한 자회사 ㈜싸이퍼캐스팅은 2013년 말 기준 완전자본잠식을 기록하였으며, 해당 기업은 2014년 07월 07일자로 폐업하였습니다. 동사는 ㈜싸이퍼캐스팅으로부터 회수하지 못한 매출채권이 존재합니다. |
| 기타위험 | 1) 동사의 발행주식총수인 보통주 3,153,581주는 유통가능물량이며, 이로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 코넥스 시장에서는 의무보호예수가 존재하지 않으므로, 최대주주 등의 대규모 물량 출회, 벤처금융 보유 지분의 장내 물량 출회가 가능하여 이로 인한 주식가격 하락도 존재할 수 있습니다. 2) 본 기업현황보고서는 향후 사건에 대한 동사 경영진의 현재 시점의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 특정 요인 및 불확실성의 영향을 받아 해당 진술과 상이한 결과를 초래할 수 있는 가능성이 존재합니다. |
| 1. 요약 재무상태표 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 13기 | 제 14기 | 제 15기 반기 | |||
| 자산총계 | 12,280 | 14,041 | 12,087 | |||
| 자본총계 | 8,190 | 9,617 | 9,005 | |||
| 부채총계 | 4,090 | 4,424 | 3,086 | |||
| 자본금 | 1,545 | 1,545 | 1,577 | |||
| 2. 요약 손익계산서 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 13기 | 제 14기 | 제 14기 반기 | 제 15기 반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |||
| 매출액 | 8,225 | 11,666 | - | - | - | 3,773 |
| 영업이익 | 1,006 | 1,395 | - | - | - | -872 |
| 법인세비용차감전계속사업이익 | 1,003 | 1,427 | - | - | - | -737 |
| 당기순이익 | 1,003 | 1,427 | - | - | - | -737 |