기업현황보고서
| 제출인 | 키움증권(주) | 대표이사 | 권용원 |
〈지정자문인의 종합의견〉
| 대상기업 | (주)디지캡 |
| 종합의견 | 투자 적격 |
| 항목 | 투자위험 |
| 사업위험 | 동사는 디지털 콘텐츠 보안 솔루션 및 방송서비스 솔루션을 개발하고 있으므로 전방산업인 디지털 콘텐츠 시장 및 디지털 방송 시장 업황에 직접적인 영향을 받습니다. 따라서, 전방산업의 업황이 약화될 경우, 동사의 성장성과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 동사의 주력 제품인 콘텐츠 보안 솔루션, 방송서비스 솔루션 및 N-스크린 솔루션은 디지털 콘텐츠 시장 및 디지털 방송 시장의 성장에 따른 기술 발전이 진행 중입니다. 산업의 변화에 맞춰 발전하는 기술 트렌드에 동사가 대응하지 못할 경우 향후 동사 솔루션의 경쟁력 약화로 동사의 성장성과 수익성이 저하될 위험이 있습니다. 자본력과 네트워크를 보유한 대기업의 시장 진출 또는 정부의 콘텐츠 산업 활성화 정책 등 규제 및 정책의 변화로 인한 저작권 직접 관리 등의 산업 구조 변화 발생 시 동사의 성장성 및 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 동사의 CAS 솔루션의 주요 매출처인 IPTV 사업자 및 종합유선방송사업자의 경쟁으로 인한 방송사업자 간 인수,합병 등 시장의 구조 변화는 동사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 존재합니다. |
| 회사위험 | 동사의 디지털 콘텐츠 보안 솔루션 및 디지털 방송 솔루션은 지속적인 연구개발활동이 필요하며, 이를 위한 우수 개발 인력의 확보가 필수입니다. 핵심 인력의 확보 및 유지에 실패할 경우 회사의 경쟁력 저하에 따라 수익성 및 성장성이 악화될 수 있습니다. 동사는 시장 내 기존 경쟁기업 뿐만 아니라, 유료방송사업자, STB 제조사 내부의 개발팀, 신규진입기업 등 경쟁이 심화되고 있으며, 이러한 경쟁의 심화는 동사의 시장 점유율과 영업수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 동사는 회사 경쟁력 강화 및 기업가치 제고의 목적으로 2015년 12월 23일 580,000주의 자기주식을 취득하였습니다. 또한, 안정적인 개발 및 영업 환경 조성을 위해 2015년 12월 23일 마곡 사옥 부지 분양 계약을 체결하여 사옥 건립을 준비 중입니다. 일련의 사건을 통해 동사의 현금 및 현금성 자산이 감소하여 일시적인 유동성 위기가 발생할 수 있는 여지가 있습니다. 동사가 신규사업으로 개발 진행 중이었던 로그블랙박스 사업은 보류가 된 상태이고, 시큐어 코딩 솔루션 사업 개발은 여건상 축소가 된 상태입니다. 이 외에 기업현황보고서 제출일 현재 신규사업 계획은 없습니다. 신규사업 진행 계획에 따라 동사의 영업수익의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. |
| 기타위험 | 동사는 기업현황보고서 제출일 현재 259,000주의 주식매수선택권을 부여 중에 있으며, 주식매수선택권 행사 시 발행주식수 증가 및 행사물량의 시장출회에 따른 주가 희석의 가능성이 존재합니다. 본 기업현황보고서는 향후 사건에 대한 동사 경영진의 현재 시점의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 특정 요인 및 불확실성의 영향을 받아 해당 진술과 상이한 결과를 초래할 수 있는 가능성이 존재합니다. |
| 1. 요약 재무상태표 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 16기 | 제 17기 | 제 18기 반기 | |||
| 자산총계 | 12,414 | 17,127 | 17,405 | |||
| 자본총계 | 8,684 | 9,532 | 7,478 | |||
| 부채총계 | 3,729 | 7,595 | 9,927 | |||
| 자본금 | 1,576 | 1,576 | 1,576 | |||
| 2. 요약 손익계산서 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 16기 | 제 17기 | 제 17기 반기 | 제 18기 반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |||
| 매출액 | 11,007 | 11,207 | - | 3,938 | - | 3,777 |
| 영업이익 | 1,155 | 600 | - | -1,866 | - | -2,164 |
| 법인세비용차감전계속사업이익 | 1,091 | 762 | - | -1,840 | - | -2,144 |
| 당기순이익 | 1,000 | 756 | - | -1,852 | - | -2,151 |
| 3. 적용회계기준 | 한국채택국제회계기준(K-IFRS) | |||||