(주)팬젠 전환사채권발행결정(제2회차)

가. 발행회사가 본건 전환사채의 전환 전에 당시의 전환가액(조정이 있었던 경우 조정된 전환가액)과 시가 중 높은 가격(이하 “기준가”)를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 행사가액 등(이하 “발행가액 등”)으로 유상증자를 하거나 주식 관련 사채(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채)를 발행하는 경우, “조정 후 전환가액 = [조정 전 전환가액 × {기발행주식수 + (신발행주식수 × 1주당 발행가액 등 / 기준가)}] / (기발행주식수 + 신발행주식수)”의 산식에 따라 전환가액을 조정한다. 이 경우 시가는 ‘증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정’에서 정하는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정 사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)를 의미한다.

나. 본건 전환사채의 전환 전에 주식배당, 무상증자 등으로 인해 회사의 발행주식수가 증가하는 경우, ”조정후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × 기발행주식수 / (기발행주식수 + 신발행주식수)”의 산식에 따라 전환가액을 조정한다.

다. 발행회사가 다른 법인과의 합병, 주식의 포괄적 교환 등을 통한 기업결합 시 교환비율 산정을 위한 평가액이 그 당시의 본건 전환사채의 전환가액을 하회하는 경우, 본건 전환사채의 전환가액을 그 하회하는 평가액으로 조정한다.

라. 본건 전환사채 발행일로부터 [3]개월이 되는 날인 [2018년 5월 21일] 및 그 이후 매 [3]개월마다 [21일]에 전환가액을 조정하되, 조정된 전환가액은 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 한다.

마. 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 주식의 분할 및 병합 직전에 전환사채가 전액 주식으로 전환되었더라면 투자자가 가질 수 있었던 주식수를 그 가치 또는 그 이상으로 보장하는 방법으로 전환가액을 조정한다.

바. 위 각 호의 사안이 복합적으로 발생하는 경우, 발생한 순서에 따라 누적하여 계산된 전환가액 또는 각 호에 의해 산출된 전환가액 중 가장 낮은 금액으로 전환가액을 정하며, 전환비율 또한 이에 따라 조정한다.

사, 본 항에 따른 조정후 전환가액중 원단위 미만은 절상하며 조정후 전환가액이 액면가 미만일 경우 액면가로 한다

1.투자자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항:

가. 투자자는 사채발행일로부터 [1]년이 되는 날인 [2019년 2월 21일] 및 이후 매 [ 3 ]개월이 되는 날을 상환일로 하여, 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

나. 조기상환의 청구기간은 각 조기상환일의 60일 이전부터 30일 이전까지의 기간으로 하고, 회사가 지급해야 할 금액은 조기상환되는 원금 및 이에 대하여 조기상환일까지 분기단위 연복리 [1]%의 보장이율을 적용한 금액의 합계액에서 기지급된 표면이자를 차감한 금액으로 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

구분        조기상환청구기간        조기상환일      조기상환율
 1차    2018.12.23~2019.01.22     2019.02.21       101.0038%
 2차    2019.03.22~2019.04.21     2019.05.21       101.2563%
 3차    2019.06.22~2019.07.22     2019.08.21       101.5094%
 4차    2019.09.22~2019.10.22     2019.11.21       101.7632%.
 5차    2019.12.23~2020.01.22     2020.02.21       102.0176%
 6차    2020.03.22~2020.04.21     2020.05.21       102.2726%
 7차    2020.06.22~2020.07.22     2020.08.21       102.5283%
 8차    2020.09.22~2020.10.22     2020.11.21       102.7846%
 9차    2020.12.23~2021.01.22     2021.02.21       103.0416%
10차   2021.03.22~2021.04.21     2021.05.21       103.2992%
11차   2021.06.22~2021.07.22     2021.08.21       103.5574%
12차   2021.09.22~2021.10.22     2021.11.21       103.8163%
13차   2021.12.23~2022.01.22     2022.02.21       104.0759%
14차   2022.03.22~2022.04.21     2022.05.21       104.3361%
15차   2022.06.22~2022.07.22     2022.08.21       104.5969%
16차   2022.09.22~2022.10.22     2022.11.21       104.8584%

다.조기상환청구권을 행사하고자 하는 투자자는 조기상환청구내역서(조기상환청구 금액, 사채권자 내역 및 상환관련 결제은행등) 및 사채권자임을 증명하는 서류(사채권)를  회사에 제출하여야 한다.

2.회사의 매도청구권(Call Option)에 관한 사항

가.회사는, 본건 사채의 발행일로부터 [1]년이 되는 날인 [2019년 2월 21일] 및 이후 매 [3]개월이 되는 날을 매매일로 하여 본건 전환사채 최초 권면총액 중 30% 이내의 범위에서 본건 전환사채를 회사 또는 회사가 지정하는 자에게 매도할 것을 투자자에게 청구할 수 있다.

나.본 호의 매도청구는 회사는 각 매도청구일의 20일 이전부터 10일 이전까지의 기간에 각 투자자에게 매수인의 인적사항, 매도청구 대상 사채의 수량 및 매매대금을 기재한 서면으로 하며, 각 투자자에게 매도청구서가 도달한 시점에 해당 사채에 대한 매매계약이 체결된 것으로 본다. 이 경우 각 투자자에게 매도청구하는 사채 수량의 비율은 각 투자자의 본건 전환사채 인수비율을 따라야 한다.

다. 매도청구에 따른 매매대금은 매매대상이 되는 본건 전환사채의 권면금액에 연복리 [5]%를 가산한 금액으로 하며, 매도청구일로부터 2주일 이내에 투자자에게 지급되어야 한다.

라.투자자는 회사가 매도청구권을 행사하기 이전에 본건 전환사채에 대한 매도 또는 상환청구(조기상환청구, 기한의 이익 상실에 따른 청구 등 형태를 불문한다)를 형태를 불문한다), 보통주 전환청구를 할 수 있으며, 매도 또는 상환청구의 결과 각 투자자가 보유하는 본건 전환사채의 권면총액이 최초 권면총액의 30% 미만이 되는 경우 매도청구권은 각 투자자가 보유하는 부분에 대해서만 존재하는 것으로 본다. 단, 매도 또는 상환청구로 인하여 투자자가 보유하는 본건 전환사채의 권면총액이 최초 권면총액의 30% 미만이 되는 경우, 투자자는 해당 매도 또는 상환청구 이전에 회사에 사전적으로 통지하여야 하고, 회사가 해당 통지 수령 후 5 영업일 이내에 매도청구권을 행사하지 않거나 그 이전에 투자자에게 매도청구권을 확정적으로 행사하지 않을 뜻을 통지하는 경우에만 해당 매도 또는 상환청구를 할 수 있다.

마.투자자는 회사가 매도청구권을 행사하기 이전에 본건 전환사채에 대한 전환청구를 할 수 있으며, 전환청구의 결과 각 투자자가 보유하는 본건 전환사채의 권면총액이 최초 권면총액의 30% 미만이 되는 경우 매도청구권은 각 투자자가 보유하는 부분에 대해서만 존재하는 것으로 본다. 단, 해당 전환청구로 인하여 투자자가 보유하는 본건 전환사채의 권면총액이 최초 권면총액의 30% 미만이 되는 경우, 투자자는 해당 전환청구 이전에 보통주 전환에 대한 의사를 회사에 사전적으로 통지하여야 하고, 회사가 해당 통지 수령 후 5 영업일 이내에 매도청구권을 행사하지 않거나 그 이전에 투자자에게 매도청구권을 확정적으로 행사하지 않을 뜻을 통지하는 경우에만 해당 전환청구를 할 수 있다.

바. 회사의 매도청구권(Call Option)으로  회사 및 회사가 지정하는 자가 취득할 수 있는 규모는 54억원 이며  최초 전환가 기준 당사 보통주 312,228주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70% 조정후에는 최대 446,022주까지 취득이 가능합니다. 발행일 현재 매도청구권(Call Option) 대상자는 미정 입니다.