ETF기타시장안내
| 제목 | KBSTAR 200선물인버스2X ETF의 투자 유의사항 안내 |
| 내용 | 1. 레버리지 투자위험 KBSTAR 200선물인버스2X는 기초지수인 F-KOSPI200지수의 일간변동률의 음(陰)의 2배수로 연동하는 것을 목적으로 합니다. 즉, 기초지수가 일간 +10%의 수익률을 보일 경우, 투자자는 일간 -20%에 상당하는 손실에 노출되어 있습니다. 따라서 투자자는 기초지수의 하락률 보다 더 큰 손실을 볼 수 있으며, 기초지수가 등락을 반복하거나 기초지수의 변동성이 확대되는 경우에는 손실이 더욱 확대되거나 이익이 축소될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 2. 롤오버(Roll-over)손익 발생 가능성 KBSTAR 200선물인버스2X는 F-KOSPI200지수를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 일간변동률을 기초지수 일간변동률의 음(陰)의 2배수로 연동하는 것을 목적으로 하며, 그 목적을 달성하기 위하여 주가지수선물의 매도 등 파생상품을 이용할 계획입니다. 주가지수선물 등과 같은 파생상품은 현물과 달리 만기가 존재하며, 만기일에 최근월물에서 차기월물로 재투자하는 롤오버(Roll-over)를 수행하여 투자의 연속성을 유지하게 됩니다. 이때, 최근월물의 만기 종가(상환금액)와 차근월물의 매수가격이 일치하지 않아 투자신탁에 손실 또는 이익이 발생할 수 있습니다. 3. 복리화 효과(Compounding Effect)에 따른 유의 KBSTAR 200선물인버스2X는 기초지수의 일간변동폭을 매일 음의 2배수로 추적하는 것을 목표로 합니다. 따라서 본 ETF를 하루 이상 보유할 경우, 투자자의 투자결과는 매일매일의 수익률을 누적하여 결정되는데, 이 결과는 해당기간 동안의 기초지수 수익률을 단순히 2배한 것과는 같을 수 없으며, 이러한 효과를 복리화 효과(Compounding Effect)라고 합니다. 특히, 시장변동성이 높아지는 경우, 복리화 효과로 인해 장기투자수익률은 기초지수 일간변동률의 음(陰)의 2배수의 누적수익률과의 차이가 커질 수 있습니다. 4. 현/선물 일간 수익률 차이 KBSTAR 200선물인버스2X의 기초지수는 한국거래소에 상장된 KOSPI200 지수선물의 최근월물을 기초자산으로 하는 F-KOSPI200지수입니다. 따라서, 현물지수인 KOSPI지수 및 KOSPI200지수와는 다른 지수이기 때문에 본 ETF의 일간수익률 또한 KOSPI지수 및 KOSPI200지수 일간수익률의 음(陰)의 2배수와 차이가 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항들을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 저희 KBSTAR ETF 홈페이지 WWW.KBSTARETF.COM 에 방문하시면 이러한 사항에 대한 더욱 자세한 설명을 확인하실 수 있으므로 참고 하시기 바랍니다. |
| 기타 투자판단에 참고할 사항 | - |