기업현황보고서
| 사업연도 | 2022-01-01 | 부터 | 2022-06-30 | 까지 |
| 제출인 | 교보증권 | 대표이사 | 박봉권 |
〈지정자문인의 종합의견〉
| 대상기업 | 주식회사 토마토시스템 |
| 종합의견 | 기업현황보고서 제출일 현재 지정자문인인 교보증권은 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코넥스 시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유가 없다고 판단합니다 |
| 항목 | 투자위험 |
| 사업위험 | (1) 산업의 특성과 관련된 위험 소프트웨어산업은 개발, 제작, 생산, 유통, 운영 및 유지·관리 등 종합적인 서비스의 성격을 지니고 있습니다. 따라서 타 업체들과 협력관계를 맺고 업무를 진행하는 경우가 많습니다. 이러한 산업 특성으로 인해 타 업체들과의 협력관계로 인해 동사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. (2) 경기변동 및 수요처에 따른 위험 동사가 영위하는 소프트웨어 사업의 주요 수요층은 기업이며, 기업들은 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 최근 글로벌 경기에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 COVID-19 바이러스와 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 국제 원자재 가격 상승입니다. IMF에 따르면, COVID-19 바이러스의 영향을 가장 크게 받은 2020년의 경우, 글로벌 경제성장률은 미국 -3.4%, 독일 -4.6%, 일본 -4.5%, 한국 -0.9% 등 세계 경제는 -3.1% 성장률을 기록하였습니다. 이에 세계 각국에서는 전염병 사태를 해결함과 동시에 경제회복을 위한 노력을 지속하고 있습니다. COVID-19 바이러스 백신이 개발되어 접종을 시작하였고, 각종 경제 부양정책을 실시하고 있습니다. 그러나, 최근 코로나 오미크론의 하위 변이인 BA.5등이 재유행할 조짐을 보이고 있으며, 여전히 질병유행에 따른 경기 침체 우려의 목소리가 지속되고 있습니다. 또한, 러시아-우크라이나 전쟁 이후 공급 차질에 대한 불안으로 원유와 니켈, 천연가스 등 국제 원자재 가격이 큰 폭으로 상승했습니다. 특히 유로지역과 영국은 러시아에 대한 에너지 의존도가 다른 지역에 비해 높은 지역으로, 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 압력과 공급망 교란 등으로 인하여 성장세가 둔화되고 있습니다. 이같이 전염병 유행과 전쟁에 따른 국제 원자재 가격 상승이 지속되어 경기 침체가 장기화 된다면, 동사의 매출계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (3) 핵심인력의 이탈가능성 IT산업은 인력자원이 중심이 되는 산업입니다. 시장 상황 변화 및 고객사의 요구에 대응하기 위한 핵심인력 확보 및 관리, 경쟁사 유출 방지는 소프트웨어 사업을 영위하는 업체들의 공통된 과제입니다. 동사가 전문 기술자 및 핵심인력의 이탈을 방지하지 못한다면 장, 단기적으로 회사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. (4) 시장경쟁위험 동사는 20년 이상의 오랜 업력과 다수의 레퍼런스 보유 및 기술력을 통한 각종 인증 획득 등을 통해 트렌드 변화가 심하고 경쟁이 치열한 IT업계에서 장기간 사업을 영위해오고 있습니다. 그러나 경쟁업체의 신제품 개발, 신규경쟁업체의 시장 진입, 단가 인하 경쟁 등 경쟁 심화에 따라 동사의 영업 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (5) 정부규제에 따른 위험 공공기관 발주 프로젝트의 경우 입찰 제한 법규가 존재하며 중소기업 성장을 위한 정부시책으로 인하여 대형사의 진입이 규제되고 있습니다. 향후 규정 및 법규 등에 의하여 정부의 규제를 받는다면 동사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. |
| 회사위험 | (1) 수익성 악화 위험 동사는 대학 및 공공정보화 사업 시장에서 점유율 확대와 주력 제품인 eXBuilder6(엑스빌더6)의 출시를 기반으로 지속적인 매출 성장을 시현하고 있습니다. 그러나 2020연도 중 개발비(자산)에 대한 자산성 추가 검토 결과 일부 손상차손을 인식함에 기인하여 일시적인 당기순손실이 발생하였습니다. 이로 인하여 매출액 순이익률과 총자본 경상이익률등 수익성 지표가 다소 감소하였습니다. 그러나, 2021연도 영업이익이 크게 증가 하여 약 15억원의 영업이익이 발생하였으며, 당기 반기의 경우 약 11억원의 이익 달성으로, 연환산 할 경우, 약 46% 증가하는 등 업종평균을 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 회사의 매출 동향 및 계획으로 미루어 볼 때 회사의 성장성과 관련한 유의적인 사항은 없을 것으로 판단됩니다. 더불어 동사는 UI/UX 개발플랫폼, 싱글사인온(SSO), 엔터프라이즈 포털(EP), DB모델링툴 등 다수의 핵심솔루션을 꾸준히 연구개발하여 동사는 매출 성장 및 수익성 개선을 위한 노력을 지속하고 있습니다. 그러나, 동사가 추진중인 사업계획이 실제 매출로 이뤄지지 않을 경우, 동사의 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다. (2) 매출채권 관련 위험 동사의 매출채권 잔액은 2022년 반기말 기준 1,510백만원이며, 대부분 3개월 미만의 채권으로 구성되어 있습니다. 동사의 매출채권 회전율이 업종평균 대비 높은 상황이므로 매출채권 회수와 관련된 위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있으나 향후 동사의 매출채권 회수가 지연되거나 거래상대방의 파산 또는 채무불이행으로 인하여 매출채권 등의 손상이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이로 인하여 동사의 수익성과 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. (3) 재무안전성 악화 위험 동사는 업종평균과 비교하여 부채비율 및 유동비율 등, 재무 안정성 측면에서 다소 취약한 수치를 보이고 있습니다. 그러나 동사는 유동성확보를 위해 노력하고 있으며, 그 결과 업종 평균수준에 근접해나가고 있습니다. 향후 UX/UI개발 플랫폼 제품 관련 매출의 증가와 현금성 자산 확보로 동사의 안전성 지표는 더욱 개선될 것으로 예상하고 있지만, 전방산업의 침체 등으로 동사의 수익성이 예상대로 개선되지 못할 경우 안정성 비율은 더욱 악화될 수 있습니다. (4) 현금유동성 관련 위험 예측할 수 없는 경기 불황 혹은 경쟁사의 경쟁제품 개발에 따라 시장 내 경쟁이 심화 되어 동사가 지속적으로 양의 영업활동현금흐름을 창출하지 못할 영업환경이 지속된다면, 유동성 관련 위험이 발생할 가능성도 존재합니다. |
| 기타위험 | (1) 코넥스 시장의 한계에 따른 위험 코넥스시장은 중소기업 전용시장으로서 2013년 7월 1일에 신규로 개설된 시장입니다. 한국거래소 및 당국의 시장 및 거래 활성화 정책, 지속적인 신규기업의 상장 등을 통하여 현재 자리를 잡아가고 있는 모습입니다. 그럼에도 불구하고 실제 시장참여자들의 인식 부족 및 참여도 저조 등 다수의 불확실성이 아직 존재하고 있습니다. 동사 역시 코넥스시장의 불확실성에 영향을 받을 것으로 예상되므로 주주 및 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. (2) 미래 추측자료의 불확실성에 따른 위험 본 보고서는 향후 사건에 대한 동사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. |
| 1. 요약 재무상태표 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 21기 | 제 22기 | 제 23기 반기 | |||
| 자산총계 | 8,988 | 11,540 | 11,991 | |||
| 자본총계 | 1,089 | 2,784 | 3,770 | |||
| 부채총계 | 7,899 | 8,756 | 8,221 | |||
| 자본금 | 1,917 | 1,917 | 1,917 | |||
| 2. 요약 손익계산서 | ||||||
| 구분 (단위:백만원) | 제 21기 | 제 22기 | 제 22기 반기 | 제 23기 반기 | ||
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |||
| 매출액 | 18,916 | 22,856 | - | 10,914 | - | 11,003 |
| 영업이익 | 494 | 1,504 | - | 677 | - | 1,087 |
| 법인세비용차감전계속사업이익 | -912 | 709 | - | -61 | - | 633 |
| 당기순이익 | -997 | 1,285 | - | 513 | - | 581 |
| 3. 적용회계기준 | 한국채택국제회계기준(K-IFRS) | |||||